- 5.11.4交易分析 2014-12-17

u 交易明细

【交易明细】表，它的每一行们与主图上的交易箭头是对应的，其表头的部分项目解释如下：

交易指令：交易指令函数中指定的开仓名或平仓名，若未指定，系统会根据指令类型自动填充；

盈亏%：盈亏金额/开仓市值*100%，开仓市值=开仓价*合约乘数*交易量；

有效盈亏：盈亏金额/开仓占用保证金*100%

滑价成本：策略设置中所设置的滑点折算成金额，在计算盈亏时扣除。需注意的是，对滑价成本的处理与手续费相似，并不影响信号的开平仓价格；

最佳平仓价：多头持仓期间的最高价或空头持仓期间的最低价；

最差平仓价：多头持仓期间的最低价或空头持仓期间的最高价；

最大浮盈：持仓期间最大的浮动盈利，此时的市场价即是最佳平仓价；

最大浮亏：持仓期间最大的浮动亏损，此时的市场价即是最差平仓价；

开仓效率：表示在开平仓之间的行情中开仓的位置，例如，持仓期间行情最高最低价范围为100点，做多开仓价在最低点，则开仓效率为100%；

多头开仓效率=（最高价-开仓价）/（最高价-最低价）

空头开仓效率=（开仓价-最低价）/（最高价-最低价）

平仓效率：表示在开平仓之间的行情中平仓的位置，例如，行情范围100点，做多平仓价在最高点，则平仓效率为100%；

多头平仓效率=（平仓价-最低价）/（最高价-最低价）

空头平仓效率=（最高价-平仓价）/（最高价-最低价）

交易效率：表示在开平仓之间的行情中吃到的区间，例如，行情范围100点，盈利80点，则交易效率为80%

多头交易效率=（平仓价-开仓价）/(最高价-最低价)

空头交易效率=（开仓价-平仓价）/(最高价-最低价)

【交易明细】是原始的交易数据，只有这些数据难以对交易状况有整体的认识，需要对这些数据进行统计，形成各项指标值，我们把最基本最重要的统计指标提炼出来，形成【总体概要】表。

u 交易总体分析

盈亏中值：盈亏中值（中位数）就是一半次数的交易的盈亏比它大，另一半次数的盈亏比它小，在完全对称分布中，均值和中值是相同或几乎相同的。如果平均盈亏大大超过盈亏中值，则很可能是由于少数赚钱最多的交易大大提高了均值水平。反之，如果盈亏中值明显高于平均盈亏，那很可能是由于有一些重大亏损。

最大单次盈利/总盈利：若该值较高，即最大单次盈利在总盈利中的比重过大，则说明系统的盈利很大程度是靠某次暴利，其实际盈利能力和稳定性不高。

最大单次亏损/总亏损：若该值较高，这次最大亏损是否是这个策略的“黑天鹅”。

净利润/最大单次亏损：该值越高越好。

最佳10%交易盈利/净利润：按盈利水平排在前10%的交易实现的盈亏占净利润的比例，该比值度量了盈利的集中度。如果该值等于100%，说明前10%的交易赚取了所有的净利润，而余下的90%的交易仅仅实现盈亏平衡。但是，从这个数据不能指望通过减少这些不盈利的交易来提高效益，因为那90%的交易是整个交易成功不可或缺的部分。对于一个趋势跟随策略来说，保存资本让顶级的交易机会真正发挥作用是非常重要的。

最差10%交易亏损/净利润：按盈利水平排在最后10%的交易实现的亏损占净利润的比例，对于一个中长线策略来说，这个亏损值不应该夺去排前10%的交易所获得的核心利润，健全的风险控制是做到这一点的关键。

最大连续盈利额：最大的连续盈利实现的盈利额，不一定是最大连续盈利次数那一系列交易产生的。

最大连续亏损额：最大的连续亏损实现的亏损额，不一定是最大连续亏损次数那一系列交易产生的。

最大连续盈利率：最大的连续盈利实现的盈利率，不一定是最大连续盈利次数那一系列交易或者最大连续盈利额那一系列交易产生的。

最大连续亏损率：最大的连续亏损实现的亏损率，不一定是最大连续亏损次数那一系列交易或者最大连续亏损额那一系列交易产生的。

u 离群交易

【离群交易】表，统计、考察非常态交易的状况。

统计所指的离群点是远离一般水平的极端大值和极端小值，离群交易即发生在常态盈利或亏损之外的交易，计算时把不在常态范围（n倍标准差）内的交易归入离群交易。人类活动的结果往往导致“厚尾分布”而不是正态分布，金融数据表现出尖峰厚尾的特征，具体来说就是离群交易数量偏多，比如，正态分布上百年难遇1次的事件现实中十年遇到2次。

盈亏的标准差：平均盈亏的标准差

最大偏移/标准差：最大单次盈利或最大单次亏损与标准差的比值

离群交易数量：离群交易次数

离群交易盈亏：离群交易的盈亏之和

在【选项】->【测评】页面中，可设置“几个标准差外算作离群交易”。

u 最大浮盈浮亏

最大值：所有平仓交易的浮盈/浮亏中的最大值。

发生日期：浮盈/浮亏出现最大值的日期。

最大值%：所有平仓交易的浮盈/浮亏幅度中的最大值。

平均值：所有平仓交易的浮盈/浮亏的平均值。

平均值%：所有平仓交易的浮盈/浮亏幅度的平均值。

标准差：所有平仓交易的浮盈/浮亏的标准差。

平均值+N倍标准差：平均盈亏+盈亏的标准差。

平均值-N倍标准差：平均盈亏-盈亏的标准差。

u 平仓收益曲线

该图是累积平仓盈亏的连线，体现了每次交易的累积平仓收益。横坐标为交易序号，表示第几次交易，曲线上的红色点表示累积收益创新高，绿色点表示累积收益创新低。

u 平仓收益曲线与回撤图

该图是累积平仓盈亏的连线，体现了每次交易的累积平仓收益。横坐标为交易序号，表示第几次交易，曲线上的红色点表示累积收益创新高，绿色点表示累积收益创新低。

平仓收益回撤曲线是平仓收益从高点回撤到低点的金额，其最大值即【收益风险分析表】中的“最大平仓交易回撤”，显然，它小于“最大资产回撤”，固定数量交易用该曲线评估风险。

平仓收益回撤幅度曲线是平仓收益从高点回撤到低点的幅度，其最大值即【收益风险分析表】中的“最大平仓交易回撤幅度”，显然，它小于“最大资产回撤幅度”，随资金变动调整交易数量的用该曲线评估风险。

双击鼠标出现十字光标可查看各点数值。

u 多头平仓收益曲线与回撤图

该图是累积多头平仓盈亏的连线，体现了每次多头交易的累积平仓收益。横坐标为交易序号，表示第几次交易，曲线上的红色点表示累积收益创新高，绿色点表示累积收益创新低。

多头平仓收益回撤曲线是多头平仓收益从高点回撤到低点的金额，其最大值即【收益风险分析表】中的“多头最大平仓交易回撤”，显然，它小于“最大资产回撤”，固定数量交易用该曲线评估风险。

多头平仓收益回撤幅度曲线是多头平仓收益从高点回撤到低点的幅度，其最大值即【收益风险分析表】中的“多头最大平仓交易回撤幅度”，显然，它小于“最大资产回撤幅度”，随资金变动调整交易数量的用该曲线评估风险。

u 空头平仓收益曲线与回撤图

该图是累积空头平仓盈亏的连线，体现了每次空头交易的累积平仓收益。横坐标为交易序号，表示第几次交易，曲线上的红色点表示累积收益创新高，绿色点表示累积收益创新低。

空头平仓收益回撤曲线是空头平仓收益从高点回撤到低点的金额，其最大值即【收益风险分析表】中的“空头最大平仓交易回撤”，显然，它小于“最大资产回撤”，固定数量交易用该曲线评估风险。

空头平仓收益回撤幅度曲线是空头平仓收益从高点回撤到低点的幅度，其最大值即【收益风险分析表】中的“空头最大平仓交易回撤幅度”，显然，它小于“最大资产回撤幅度”，随资金变动调整交易数量的用该曲线评估风险。

u 平仓盈亏散点图

该图是所有交易的平仓盈亏的分布。横坐标为交易序号，表示第几次交易的平仓盈亏。黑色水平线是总体的平均盈亏，红色水平线是所有盈利交易的平均盈利，绿色水平线是所有亏损交易的平均亏损。红色点表示若干倍标准差外的离群盈利交易，绿色点表示若干倍标准差外的离群亏损交易。

u 有效平仓盈亏率散点图

有效平仓盈亏率=平仓盈亏/实际占用保证金。用于观察每笔交易的盈亏占实际动用资金的收益率。

u 最大浮盈散点图

横坐标是交易序号，每个点表示该笔交易的最大浮盈，水平线是最大浮盈的平均值。

u 最大浮盈-平仓盈亏柱状图

横坐标是交易序号，每个柱的高点都在0线之上，是该笔交易的最大浮盈，低点是该笔交易的平仓盈亏，柱形高度表示最大浮盈与平仓盈亏间的差距。红色表示该笔交易是盈利的，绿色表示该笔交易是亏损的。

u 最大浮盈-平仓盈亏散点图

该图描绘了每笔交易的盈亏与最大浮动盈利间的关系。

纵坐标是平仓盈亏的绝对值。红色表示盈利交易，绿色表示亏损交易。

u 最大浮亏散点图

横坐标是交易序号，每个点表示该笔交易的最大浮亏，水平线是最大浮亏的平均值。

双击鼠标出现十字光标可查看各点数值。

u 最大浮亏-平仓盈亏柱状图

横坐标是交易序号，每个点表示该笔交易的最大浮亏，水平线是最大浮亏的平均值。

双击鼠标出现十字光标可查看各点数值。

u 最大浮盈-平仓盈亏散点图

横坐标是交易序号，每个柱的低点都在0线之下，是该笔交易的最大浮亏，高点是该笔交易的平仓盈亏，柱形高度表示最大浮亏与平仓盈亏间的差距。红色表示该笔交易是盈利的，绿色表示该笔交易是亏损的。

双击鼠标出现十字光标可查看各点数值。

u 平仓盈亏分布图

柱线表示某个平仓盈亏幅度小区间的交易次数，观察上图，虽然亏损交易的总次数大于盈利交易的总次数，但盈利幅度大于亏损幅度，总体依然是盈利的。该图叠加了中心值为平均盈亏的正态分布曲线，便于对比。

双击鼠标出现十字光标可查看各点数值。

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